Explota el precio de las acciones de MicroStrategy

El precio de las acciones MSTR de MicroStrategy ha completado un año increíblemente exitoso que lo ha visto desempeñarse como los grandes bateadores en el mercado de valores. Hace un año, el precio de las acciones de MSTR se encontraba en un mínimo de $45. Sin embargo, a medida que el precio de Bitcoin se recuperó y creció la cartera BTC de la empresa, también lo hizo el precio de las acciones de la empresa.

En solo un año, el precio subió más del 317% para alcanzar un nuevo máximo histórico de $192 en marzo de 2024, según datos de TradingView. Esto lo situó por encima de su pico anterior de febrero de 2000 de $139, convirtiéndolo en su nivel más alto en más de dos décadas. Curiosamente, el aumento al máximo histórico de $192 en marzo coincidió con el máximo histórico de Bitcoin de $73,750 en el mismo mes.

Esto sugiere que el precio de las acciones de MicroStrategy está estrechamente correlacionado con el rendimiento del precio de Bitcoin. Es comprensible dado que Bitcoin se ha convertido en las mayores participaciones de la empresa, lo que significa que a medida que aumenta el precio de Bitcoin, también lo hace la valoración de la empresa, lo que se traduce en un aumento en el precio de las acciones.

Actualmente se encuentra en $167 al momento de escribir este artículo, lo que significa que ha bajado un 16% desde su máximo histórico de $192. Sin embargo, todavía es un 250% más alto que su nivel de precio de $45 hace un año. Esto lo coloca por delante de empresas como Apple, que ha subido solo un 24% en lo que va del año y Amazon, con un aumento del 34% en lo que va del año. Incluso el desempeño sobresaliente de NVIDIA está por detrás de MicroStrategy, con un aumento del 155% en lo que va del año.

Relleno con Bitcoin

A pesar de tener cuatro años, MicroStrategy no está renunciando a sus compras de Bitcoin, con importantes compras este año. Solo en 2024, la compañía ha comprado 63.079 BTC que costaron alrededor de $4.04 mil millones para adquirir. La compra más reciente fue el 20 de septiembre, cuando el ex director ejecutivo Michael Saylor anunció que la compañía había comprado 7,420 BTC por $489 millones. Esto ha llevado las tenencias totales de BTC de la compañía a 252,200 por un enorme precio de costo de $9.9 mil millones.

A pesar de la ya enorme participación de Bitcoin, que representa más del 1,166% del suministro total, MicroStrategy planea continuar comprando BTC. La compañía anunció que estaba ofreciendo $700 millones en notas convertibles, que luego se modificó a $1 mil millones, cuyas ganancias se utilizarán para comprar más BTC.

En cuanto al plan de la compañía para su enorme alijo de BTC, Saylor ha revelado anteriormente que la compañía no tiene planes de vender pronto. Por ahora, el plan parece ser comprar tantos BTC como sea posible para mantenerlos como un activo de tesorería.

MicroStrategy invierte 458 millones de dólares adicionales en BTC

De los fondos recaudados, MicroStrategy asignó 458 millones de dólares para comprar bitcoines adicionales entre el 13 y el 19 de septiembre, reforzando aún más su posición como el mayor tenedor corporativo de criptomonedas que cotiza en bolsa. Al 19 de septiembre, la empresa informó que poseía aproximadamente 252.220 bitcoines, valorados en unos 15.800 millones de dólares.

Los pagarés convertibles emitidos por MicroStrategy tienen una tasa de interés del 0,625% y vencerán en 2028. Esta es la cuarta vez en este año que la empresa recurre al mercado de pagarés convertibles para financiar sus adquisiciones de bitcoines.

Junto con la nueva emisión, MicroStrategy está canjeando 500 millones de dólares en pagarés de mayor interés al 6,125% con vencimiento en 2028, lo que refleja un cambio estratégico para reducir los costos de endeudamiento mientras amplía su cartera de criptomonedas.

El cofundador y presidente Michael Saylor ha desempeñado un papel fundamental en la configuración de la identidad de MicroStrategy como un vehículo de inversión en criptomonedas desde que la empresa se aventuró por primera vez en Bitcoin en 2020.

Bajo su liderazgo, la firma se ha transformado de un fabricante tradicional de software empresarial en un fondo de cobertura de criptomonedas de facto, demostrando un compromiso audaz con los activos digitales en medio de las fluctuaciones del mercado.

Las acciones de MicroStrategy también han experimentado ganancias significativas este año, más que duplicando su valor y superando el aumento de aproximadamente el 50% de Bitcoin durante el mismo período. La última adquisición sigue a la compra anterior de 18.300 bitcoines por parte de MicroStrategy, valorada en aproximadamente 1.110 millones de dólares la semana pasada.

Análisis del precio del bitcóin

Después de lo que se ha considerado un catalizador alcista, el mercado de criptomonedas en general ha respondido positivamente al anuncio de la Reserva Federal de EE. UU. el miércoles de un recorte de la tasa de 0,50 puntos básicos.

Esta decisión contribuyó a la recuperación durante la última semana después de que el precio de Bitcoin volviera a caer a 52.640 dólares el 6 de septiembre. Bitcoin ha logrado recuperar la marca de 63.000 dólares, con el objetivo de consolidarse por encima de este nivel crítico durante las últimas 24 horas.

El analista de mercado Ali Martínez señala que este punto de precio coincide con el promedio móvil simple (SMA) de 200 días de Bitcoin en su gráfico diario BTC/USDT, que Martínez identifica como un umbral fundamental para la corrida alcista anticipada en la última parte del año.

Históricamente, las fallas en mantener este nivel de soporte han llevado a correcciones significativas, como se observó en 2020, 2018 y 2014. Martínez advierte que un rechazo en este nivel podría indicar problemas para la trayectoria futura del precio de Bitcoin.

Para mitigar el riesgo de una fuerte caída, se han detectado niveles de soporte clave a corto plazo en 61.700 dólares, y la marca de 60.000 dólares sirve como un umbral esencial para evitar nuevas caídas de precios.

Además, la introducción de nueva liquidez en el mercado podría impulsar significativamente el precio de Bitcoin, ya que la decisión de la Reserva Federal puede aumentar la confianza de los inversores en activos de mayor riesgo como BTC.

Una ruptura y consolidación exitosas por encima de 63.000 dólares podrían preparar el escenario para un posible desafío del siguiente nivel de resistencia en 64.000 dólares en los próximos días.

Imagen destacada de DALL-E, gráfico de TradingView.com