Grayscale destaca las tendencias clave en las criptomonedas

En su informe del jueves informe, Grayscale actualiz贸 sus 脥ndices de Sectores Cripto, mostrando temas emergentes dentro de la industria de activos digitales. Las tendencias clave incluyen el auge de plataformas descentralizadas de inteligencia artificial (IA), los esfuerzos por tokenizar activos tradicionales y la creciente popularidad de los memecoins.

En particular, Bitcoin y el sector de las criptomonedas han superado a otros segmentos del mercado en 2024, probablemente debido al lanzamiento exitoso de productos spot de Bitcoin negociados en bolsa (ETP) en los EE. UU. a principios de este a帽o y condiciones macroecon贸micas favorables despu茅s del recorte de tasas de inter茅s de la Reserva Federal (Fed) el 18 de septiembre.

Mientras que gan贸 un 13% este a帽o, Ethereum ha tenido un rendimiento inferior al de Bitcoin, pero a煤n super贸 a muchas otras criptomonedas. El 脥ndice del Mercado de Sectores Cripto (CSMI) de Grayscale ha experimentado un ligero descenso de aproximadamente un 1% en lo que va del a帽o, mientras que el 脥ndice del Sector Cripto de Plataformas de Contratos Inteligentes ha bajado aproximadamente un 11%, lo que hace que el rendimiento de Ethereum relativamente m谩s fuerte que sus pares.

A pesar de sus desaf铆os, el administrador de activos encuentra que Ethereum sigue siendo el l铆der del sector de Plataformas de Contratos Inteligentes, con el mayor n煤mero de aplicaciones, desarrolladores e ingresos por tarifas.

Las 20 principales criptomonedas para el pr贸ximo trimestre

Al producir su lista trimestral de las 20 principales criptomonedas, Grayscale analiza a fondo cientos de activos digitales. Esta lista representa una selecci贸n diversificada de activos con alto potencial para el pr贸ximo trimestre.

Entre los destacados por la firma se encuentran artistas destacados como Sui (SUI), Bittensor (TAO), Optimism (OP), Helium (HNT), Celo (CELO) y UMA Protocol (UMA). Sin embargo, a continuaci贸n se muestra la lista completa con otros activos m谩s all谩 de estos a los que Grayscale presta especial atenci贸n.

Sui, una cadena de bloques de tercera generaci贸n creada por exingenieros de Meta, ha hecho olas despu茅s de una reciente actualizaci贸n de red que mejor贸 su velocidad de transacci贸n en un 80%, superando las capacidades de Solana.

Optimism, una soluci贸n Ethereum Layer 2, juega un papel cr铆tico en el escalamiento de la red Ethereum. Ha desarrollado un marco llamado "Superchain", que es utilizado por plataformas como Coinbase’s Layer 2 BASE.

Celo y UMA est谩n capitalizando tendencias 煤nicas, con Celo enfoc谩ndose en el uso de monedas estables y soluciones de pago en regiones en desarrollo, particularmente en 脕frica. La plataforma recientemente super贸 a Tron en el uso de monedas estables, mientras que UMA sirve como una red de Oracle para aplicaciones descentralizadas como Polymarket.

La inclusi贸n de Helium en el Top 20 refleja la preferencia de Grayscale por los l铆deres de categor铆a con modelos de ingresos sostenibles. El proyecto se ha establecido como l铆der en redes de infraestructura f铆sica descentralizadas (DePIN), haciendo crecer su red a m谩s de un mill贸n de puntos de acceso y generando importantes ingresos por tarifas.

Bittensor, que se enfoca en la intersecci贸n de IA y cripto, recientemente ha ganado reconocimiento dentro del marco de Grayscale debido a mejoras en la estructura del mercado, ofreciendo una plataforma descentralizada para la innovaci贸n en IA.

En los ajustes de este trimestre, Grayscale ha rotado varios activos, incluidos Render, Mantle, ThorChain, Pendle, Illuvium y Raydium. Si bien Grayscale ve valor en estos proyectos, la lista revisada de los 20 principales tiene como objetivo ofrecer rendimientos ajustados al riesgo m谩s atractivos para los inversores en los pr贸ximos meses.

Al momento de escribir, el mayor ganador en todos los marcos temporales en la lista de los 20 principales de Grayscale es el token TAO de Bittensor, que ha experimentado ganancias del 86% en el per铆odo de catorce d铆as y un sustancial 841% en lo que va del a帽o, lo que resulta en un precio de negociaci贸n actual de $536.

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Los ETF de Ethereum contin煤an con su bajo rendimiento

A pesar del inicio muy esperado y fuerte de los ETF de Ethereum en julio de 2024, los 煤ltimos ETF basados en criptomonedas han fracasado hasta ahora en mantener el inter茅s institucional. Los 煤ltimos datos del rastreador de ETF de criptomonedas SoSoValue muestran que los ETF de ETH registraron una salida neta total diaria de 79,2 millones de d贸lares el 23 de septiembre.

Tras una inspecci贸n m谩s detallada, parece que la mayor parte de las salidas se origin贸 en el Ethereum Trust (ETHE) de Grayscale, que vio salir 80,6 millones de d贸lares del fondo, lo que eleva su salida neta total acumulada a 2,85 mil millones de d贸lares. Por el contrario, ETHW de Bitwise registr贸 entradas netas de 1,3 millones de d贸lares, lo que elev贸 sus entradas netas totales acumuladas a 320,3 millones de d贸lares.

Vale la pena se帽alar que el 煤ltimo 茅xodo de fondos de los ETF de Ethereum es el cuarto m谩s grande en t茅rminos de valor desde su inicio el 23 de julio de 2024. Los activos netos totales (TNA) de los ETF de Ethereum ascienden a 7.200 millones de d贸lares, en comparaci贸n con 57.900 millones de d贸lares para los ETF de Bitcoin (BTC).

El continuo bajo rendimiento de los ETF de Ethereum en relaci贸n con los ETF de Bitcoin no inspira mucha confianza en el potencial de precio futuro de ETH. El par comercial ETH/BTC proporciona claridad, ya que la relaci贸n es actualmente trading a niveles que presenci贸 por 煤ltima vez all谩 por abril de 2021. ETH ha borrado todas las ganancias frente a BTC que registr贸 durante los 煤ltimos tres a帽os.

El reciente rendimiento deficiente de ETH frente a BTC no es sorprendente, ya que este 煤ltimo registr贸 un nuevo valor m谩ximo hist贸rico (ATH) de 73.737 d贸lares en marzo de 2024, mientras que el primero a煤n tiene que superar su ATH de 4.878 d贸lares registrado en noviembre de 2021.

Los ETF de ETH pueden enfrentar desaf铆os a medida que crece la especulaci贸n sobre el posible lanzamiento de ETF para criptomonedas competitivas, como XRP de Ripple. Grayscale recientemente desvel贸 el primer fideicomiso de XRP en los EE. UU., allanando el camino para un posible ETF de XRP en el futuro.

Los analistas conf铆an en la reaparici贸n de Ethereum

Los desaf铆os de Ethereum no han frenado el optimismo que varios analistas de activos digitales compartieron hacia la segunda criptomoneda m谩s grande por capitalizaci贸n de mercado. Cerca del lanzamiento de los ETF de Ethereum, la firma de investigaci贸n ASXN predijo que los fondos podr铆an atraer entradas mensuales que oscilan entre 800 millones y 1.200 millones de d贸lares.

De manera similar, Matt Hougan, de la bolsa de criptomonedas Bitwise, recientemente apod贸 Ethereum como el "Microsoft de las cadenas de bloques", lo que indica confianza en el protocolo l铆der de cadena de bloques de contratos inteligentes. Hougan agreg贸 que ETH podr铆a experimentar una reversi贸n de tendencia al alza en el cuarto trimestre de 2024. ETH cotiza en 2.610 d贸lares en el momento de la publicaci贸n, un 1,7 % menos en las 煤ltimas 24 horas.

El valor de Grayscale XRP Trust se recupera

El fideicomiso XRP de Grayscale rastrea el precio de la altcoin, y los inversores compran acciones del fideicomiso para ganar exposici贸n a la criptomoneda. Cuando hablamos sobre el impulso que respalda el fideicomiso XRP de Grayscale, estamos observando su valor liquidativo (NAV). El NAV es una medida del valor de cada acci贸n en el fideicomiso y se calcula despu茅s de cada d铆a h谩bil. Un NAV en aumento es un indicador de una mayor inversi贸n institucional en el fideicomiso. Como tal, un aumento en el NAV se relaciona con un sentimiento alcista entre los traders y el precio al contado de XRP.

Seg煤n el sitio web del administrador, el NAV para el fideicomiso XRP actualmente es de $ 11,79, lo que se traduce en un aumento de un poco m谩s del 11,4% en solo una semana despu茅s del lanzamiento. Este impresionante aumento no es resultado del azar, sino m谩s bien del resultado de varios desarrollos positivos dentro del ecosistema XRP m谩s amplio, que trabajan juntos para se帽alar la continuaci贸n del impulso positivo.

驴Qu茅 impulsa el impulso?

Uno de los impulsores principales detr谩s de este impulso alcista es el lanzamiento muy esperado de la moneda estable USD de Ripple, RUSD. La pr贸xima moneda estable ha generado un entusiasmo considerable en la comunidad de criptomonedas, ya que se espera que desempe帽e un papel fundamental en la mejora de la liquidez y las soluciones de pago transfronterizo. La moneda estable est谩 programada para debutar antes de fin de a帽o, pero los inversores institucionales esperan con cautela una mayor claridad regulatoria por parte de la SEC antes de realizar movimientos m谩s importantes en el mercado.

Otro factor que aumenta la confianza en XRP es la reciente inclusi贸n de la criptomoneda en la versi贸n europea de Robinhood. Como una de las plataformas de inversi贸n y comercio m谩s grandes, este es un logro importante para la criptomoneda porque abre la adopci贸n al gran mercado europeo.

Por 煤ltimo, el lanzamiento de Grayscale XRP Trust en s铆 ha reavivado las esperanzas de que pronto pueda seguir un fondo cotizado en bolsa (ETF) Spot XRP. Si bien ninguna empresa de inversi贸n ha realizado solicitudes concretas, la creaci贸n del fideicomiso XRP de Grayscale se considera un primer paso cr铆tico hacia la eventual aprobaci贸n de un ETF de Spot XRP.

En el momento de escribir este art铆culo, la altcoin se cotizaba a 0,59 d贸lares, lo que ha aumentado un 1,17% en las 煤ltimas 24 horas.

Ripple ha estado enviando XRP a esta billetera anteriormente, lo que plantea dudas sobre lo que el gigante de los pagos har铆a en el futuro.

Esto es bastante oportuno, considerando que los rumores sobre un fondo cotizado en bolsa (ETF) de XRP son abundantes. El reciente anuncio de Grayscale XRP Trust aument贸 la posibilidad de que XRP emule a Bitcoin y Ethereum al obtener una cotizaci贸n de ETF. El hecho de que Ripple todav铆a est茅 en una lucha legal continua con la Comisi贸n de Bolsa y Valores envuelve a煤n m谩s este tema en misterio mientras los inversores esperan los pr贸ximos acontecimientos.

150,000,000 #XRP (85,383,318 USD) transferidos desde #Ripple a una billetera desconocida//t.co/uwRDwlk3LS

鈥?Whale Alert (@whale_alert) 13 de septiembre de 2024

Examinando el movimiento

Seg煤n los datos de Whale Alert, esta misteriosa billetera ha estado recibiendo XRP de Ripple con bastante regularidad desde octubre de 2023. Tambi茅n hubo algunas entradas y salidas parciales en esa cuenta durante septiembre.

La transacci贸n m谩s reciente es de 12,08 millones de XRP el 12 de septiembre. Antes de eso, el 10 de septiembre, hubo una salida de 40 millones de XRP de la cuenta. Lo m谩s interesante es que la billetera tambi茅n recibi贸 200 millones de XRP en agosto, lo que aument贸 su ya enorme alijo.

La transferencia regular de XRP hacia y desde esta billetera ha dado lugar a varias hip贸tesis entre los defensores de XRP. Mientras que algunos dicen que la billetera pertenece a un inversor institucional, otros sospechan que Ripple est谩 consolidando dinero en preparaci贸n para un anuncio importante.

Otra creencia a menudo aceptada es que esta billetera podr铆a usarse para almacenamiento en fr铆o, una acci贸n preventiva para proteger cantidades significativas de XRP.

## Crecen las especulaciones sobre ETF para XRP

Impulsado por el lanzamiento de Grayscale de su XRP Trust, el movimiento coincide con el creciente inter茅s en un ETF de XRP. Un ETF de XRP podr铆a materializarse en los pr贸ximos ocho meses, seg煤n analistas de la industria. De ocurrir, Ripple y su token nativo alcanzar铆an un importante punto de inflexi贸n. Pero el resultado de la batalla legal de Ripple con la SEC podr铆a afectar la cronolog铆a de tales innovaciones.

Donde Ripple ya obtuvo una victoria parcial en la disputa contra la SEC, esta 煤ltima tiene su ventana hasta el 6 de octubre para presentar su apelaci贸n, por lo que todav铆a hay incertidumbre. El caso est谩 bajo estrecha observaci贸n de los inversores, ya que un resultado favorable allanar铆a el camino para m谩s inversiones institucionales, lo que incluso podr铆a hacer subir el precio de XRP.

El concepto de un ETF de XRP ha ayudado al mercado a reaccionar favorablemente a pesar de los impedimentos legales. Con XRP cotizando a 0,5612 d贸lares, el precio subi贸 casi un 4% despu茅s de la declaraci贸n de Grayscale. Este aumento de precios muestra una fe cada vez mayor en la capacidad de Ripple para superar obst谩culos en medio de presiones regulatorias.

El precio de XRP ha aumentado un 11% durante la 煤ltima semana; los vol煤menes de negociaci贸n han aumentado a 980 millones de d贸lares. Su capitalizaci贸n de mercado, que indica un gran inter茅s de inversores institucionales y ordinarios, se est谩 acercando a los 30 mil millones de d贸lares. Mucha gente se pregunta si Ripple se est谩 preparando para una gran acci贸n dado que la reciente transferencia de 150 millones de XRP se suma al misterio.

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## 驴Se anunci贸 el fideicomiso XRP? 驴Est谩 entrando el ETF XRP?

El administrador de activos digitales Grayscale anunci贸 hoy el lanzamiento de un fideicomiso XRP de final cerrado en los EE. UU., allanando el camino para que los inversores institucionales obtengan exposici贸n a las 10 principales criptomonedas, un anuncio oficial de Ripple confirma.

Al comentar sobre el desarrollo, Rayhaneh Sharif-Askary, director de productos e investigaci贸n de Grayscale, dijo:

Creemos que Grayscale XRP Trust brinda a los inversores exposici贸n a un protocolo con un importante caso de uso en el mundo real. Al facilitar pagos transfronterizos que tardan solo segundos en completarse, XRP tiene el potencial de transformar la infraestructura financiera heredada.

Para los no iniciados, un fideicomiso de final cerrado se diferencia de un fondo cotizado en bolsa (ETF) porque permite a ciertos inversores obtener exposici贸n al activo subyacente con relativamente menos restricciones regulatorias. Por otro lado, la aprobaci贸n de un ETF requiere varias verificaciones de los reguladores, en este caso, de la Comisi贸n de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) antes de que est茅n disponibles para los inversores.

Dicho esto, vale la pena destacar que un fideicomiso aprobado tiene el potencial de transformarse en un ETF con las aprobaciones regulatorias requeridas. Por ejemplo, a los fideicomisos de inversi贸n de un solo activo de Grayscale (BTC) y Ethereum (ETH) se les dio el visto bueno para convertirse en ETF a principios de este a帽o.

Como resultado, no ser铆a sorprendente ver un ETF de XRP en los EE. UU. pronto. El hecho de que Grayscale haya publicado un ciclo de vida del producto de cuatro fases previsto para su fideicomiso XRP recientemente presentado da m谩s peso a la posibilidad de un ETF de XRP en breve.

Curiosamente, el lanzamiento del fideicomiso de XRP se produce cuando su empresa matriz, Ripple, est谩 enfrentando m煤ltiples batallas legales con la SEC de EE. UU. El precio de XRP despu茅s del anuncio se dispar贸 en un 8%, actualmente en 0,57 d贸lares.

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Grayscale ampl铆a su cartera de criptomonedas

MakerDAO es una organizaci贸n aut贸noma que opera un protocolo de finanzas descentralizadas decentralized finance (DeFi), que proporciona a los usuarios acceso a un sistema de stablecoin abierto y sin permisos, adem谩s de otros servicios financieros en cadena.

Seg煤n el anuncio de la empresa del martes, a trav茅s de Grayscale MakerDAO Trust, los inversores ahora pueden participar en el crecimiento y desarrollo del ecosistema MKR del protocolo.

"A medida que la demanda de exposici贸n a las criptomonedas contin煤a creciendo, Grayscale se compromete a ampliar nuestro conjunto de productos y proporcionar oportunidades de inversi贸n innovadoras", dijo Rayhaneh Sharif-Askary, jefe de productos e investigaci贸n de Grayscale.

"El lanzamiento de Grayscale MakerDAO Trust permite a los inversores experimentar el crecimiento de todo el ecosistema MakerDAO, con el objetivo de eliminar la dependencia de DeFi de la infraestructura financiera tradicional, proporcionando un sistema de stablecoin abierto, descentralizado y sin permisos", afirm贸 Sharif-Askary.

El nuevo fideicomiso funciona de manera similar a otros veh铆culos de inversi贸n de un solo activo de Grayscale, con el fondo invertido exclusivamente en tokens MKR. El fideicomiso est谩 ahora abierto para suscripci贸n diaria por inversores acreditados individuales e institucionales elegibles, proporcion谩ndoles una forma conveniente de obtener exposici贸n al protocolo MakerDAO.

Este anuncio se produce tras los recientes lanzamientos de Grayscale del Grayscale Bittensor Trust, dedicado al token TAO que respalda el Protocolo Bittensor, y del Grayscale Sui Trust, centrado en el token SUI que sustenta la cadena de bloques Sui Layer 1.

Acci贸n del precio de MKR

Las noticias de Grayscale provocaron un aumento en el token MKR, que alcanz贸 un m铆nimo de 8 meses de 1,7 d贸lares el 5 de agosto en medio del desplome del mercado m谩s amplio y las incertidumbres econ贸micas globales que llevaron a una mayor liquidaci贸n.

MKR cotiza a 2,10 d贸lares, con un alza de casi el 6% en las 煤ltimas horas, junto con un aumento del 16% en el volumen de operaciones en las 煤ltimas 24 horas, que asciende a 124 millones de d贸lares, lo que indica el inter茅s de los inversores en las perspectivas del token.

MKR debe consolidarse por encima del nivel de 2,06 d贸lares para capitalizar a煤n m谩s este 煤ltimo aumento, ya que ha actuado como un muro de resistencia para el token en los 煤ltimos d铆as antes de las noticias alcistas del martes en el gr谩fico diario MKR/USDT. Esto ser铆a clave para los avances futuros de MKR y para el potencial de superar su pr贸xima barrera de resistencia en 2,16 d贸lares.

Sin embargo, si hay un resurgimiento de la demanda y la presi贸n de compra para el token y para el mercado en general, lo que tambi茅n puede contribuir al aumento del 10% de MKR la semana pasada, esto posicionar铆a al token nativo de MakerDAO para enfrentar su pr贸xima resistencia en 2,31 d贸lares, 2,42 d贸lares y 2,73 d贸lares en su camino para recuperar la marca de 3 d贸lares.

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Grayscale presenta los fideicomisos Bittensor y Sui

Seg煤n el anuncio, el Grayscale Bittensor Trust se dedica exclusivamente a TAO, el token que respalda el Bittensor Protocol, que incentiva el avance de las tecnolog铆as de inteligencia artificial (IA) de c贸digo abierto.

En paralelo, el Grayscale Sui Trust se centra 煤nicamente en SUI, el token que sustenta el protocolo Sui, una cadena de bloques de capa 1 (L1) smart contract dise帽ada para facilitar aplicaciones descentralizadas escalables a nivel mundial.

Rayhaneh Sharif-Askary, director de producto e investigaci贸n de Grayscale, expres贸 su entusiasmo por las nuevas incorporaciones, enfatizando los "papeles fundamentales" que desempe帽an Bittensor y Sui en los 谩mbitos de la IA descentralizada y la cadena de bloques de contratos inteligentes, respectivamente. Sharif-Askary dijo:

Con el lanzamiento de Grayscale Bittensor Trust y Grayscale Sui Trust, continuamos brindando a los inversionistas productos familiares que permiten acceder a tokens a la vanguardia de la evoluci贸n continua del ecosistema de criptomonedas.

Estos Fideicomisos recientemente lanzados ahora est谩n disponibles para suscripci贸n diaria por parte de personas elegibles e instituciones acreditadas inversionistas, que operan de manera similar al conjunto existente de fideicomisos de inversi贸n de un solo activo de Grayscale.

En particular, representan algunos de los primeros productos de inversi贸n centrados exclusivamente en los tokens que sustentan el Bittensor Protocol y Sui.

En el anuncio del mi茅rcoles, Grayscale tambi茅n confirm贸 su intenci贸n de buscar una cotizaci贸n en el mercado secundario para los nuevos productos. Sin embargo, advirti贸 que el 茅xito no estaba garantizado, y que consideraciones regulatorias plantea posibles desaf铆os.

An谩lisis de precios de SUI y TAO

Tras el anuncio de la administradora de activos, los dos tokens presentan un marcado contraste en el comportamiento del precio tras el crash del mercado m谩s amplio experimentado durante el fin de semana y agravado el lunes.

Por ejemplo, el token SUI alcanz贸 un m铆nimo de 9 meses de $0,4636 el 5 de agosto, tras una disminuci贸n constante desde su m谩ximo hist贸rico de $2,17 en marzo de este a帽o. Sin embargo, SUI ha vuelto a subir al nivel de $0,6166 desde el lunes, con un aumento del 3% en las 煤ltimas 24 horas, con su siguiente muro de resistencia en $0,6966.

Por otro lado, el token TAO no ha podido registrar ganancias en las 煤ltimas semanas, registrando una ca铆da del precio del 24% en el marco temporal de catorce d铆as. A pesar de esto, TAO se ha recuperado significativamente al nivel de $253 el mi茅rcoles despu茅s de caer al nivel de $164 el lunes.

En el caso de otro tramo ascendente para recuperar los niveles perdidos anteriormente, el obst谩culo m谩s insignificante a corto plazo se coloca en el nivel de $300, que es clave para que los inversionistas alcistas en el token se acerquen al m谩ximo hist贸rico de $757 alcanzado en marzo.

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