Las criptomonedas esperan el movimiento de la Fed

Seg煤n un reciente informe de Coinbase report, la cifra del IPC de julio ligeramente m谩s baja de lo esperado del 2,9% interanual, el nivel m谩s bajo en tres a帽os, ha "calmado las preocupaciones del mercado y reforzado las expectativas de inminentes recortes de tipos de la Fed en el Comit茅 Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 17 y 18 de septiembre".

Seg煤n el informe, esto se ha visto como una noticia positiva para el sentimiento de riesgo, ya que puede ayudar a disipar los temores de una posible recesi贸n en EE. UU., que Coinbase cree que es m谩s importante que el tama帽o total de los recortes de la Fed este a帽o.

Sin embargo, el mercado de criptomonedas se ha mantenido dentro de un rango, con Bitcoin *(BTC) incapaz de superar el nivel de 61.000 d贸lares. El sentimiento se ha desacelerado debido a la falta de catalizadores espec铆ficos de las criptomonedas, y las tasas de financiaci贸n de futuros perpetuos en BTC se han vuelto negativas esta semana, lo que podr铆a indicar una menor actividad de los operadores.

En el ecosistema de Ethereum (ETH), los precios del gas se han desplomado, lo que podr铆a indicar una disminuci贸n en la actividad de la red. En una nota m谩s positiva, los ETF de Ethereum al contado en EE. UU. han experimentado entradas esta semana.

Las entradas de ETF se帽alan un fuerte inter茅s institucional

El informe tambi茅n destac贸 la creciente adopci贸n institucional de las criptomonedas, como lo demuestran las 煤ltimas presentaciones 13-F para los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. Los datos, que capturan el estado de propiedad institucional al 30 de junio de 2024, revelan nuevos tenedores notables como Goldman Sachs (412 millones de d贸lares) y Morgan Stanley (188 millones de d贸lares).

El complejo de ETF experiment贸 entradas netas de 2.4 mil millones de d贸lares durante este per铆odo, a pesar de una ca铆da en los activos totales bajo administraci贸n (AUM) de 59.3 mil millones de d贸lares a 51.8 mil millones de d贸lares, debido a la ca铆da del precio de Bitcoin de 70.700 d贸lares a 60.300 d贸lares.

No obstante, los analistas de Coinbase creen que las continuas entradas de ETF durante el bajo rendimiento de Bitcoin pueden ser un "indicador prometedor del inter茅s sostenido en las criptomonedas de los nuevos grupos de capital a los que los ETF dan acceso".

Tambi茅n esperan que la proporci贸n de participaciones de asesores de inversi贸n aumente a medida que m谩s casas de bolsa completen su diligencia debida sobre estos fondos.

De cara al futuro, el informe se帽ala que el escenario est谩 listo para que la din谩mica del mercado se ponga a prueba en el pr贸ximo Simposio Econ贸mico de Jackson Hole, un evento crucial que podr铆a influir en los sentimientos y dar forma a la trayectoria de los mercados de criptomonedas.

Si bien las fluctuaciones a corto plazo y las desaceleraciones del mercado](//ktsl888.com/bitcoin-news/trump-floats-bitcoin-payments-as-solution-to-35-trillion-us-debt-crisis/) pueden frenar el entusiasmo inmediato, Coinbase destaca las corrientes subyacentes del inter茅s institucional y el panorama en evoluci贸n de las entradas de ETF que pintan un panorama prometedor para los precios de las criptomonedas durante el resto del a帽o.

En el momento de escribir este art铆culo, BTC se cotiza a 59.679 d贸lares, recuperando la parte superior del rango observado en los 煤ltimos d铆as entre 57.000 y 60.000 d贸lares.

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Curiosamente, esta es la primera vez que un gran banco de Wall Street le ha dado luz verde a su divisi贸n de gesti贸n de patrimonio para promover productos de inversi贸n basados en criptomonedas.

Exposici贸n a ETF de Bitcoin para inversores de alto patrimonio

Seg煤n un informe de CNBC, fuentes familiarizadas con el cambio de pol铆tica dijeron que Morgan Stanley permitir谩 que sus asesores insten a los clientes a comprar acciones de dos ETF de Bitcoin espec铆ficos: iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock y Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity. Seg煤n se informa, la nueva oferta entrar谩 en funcionamiento el mi茅rcoles 7 de agosto.

La decisi贸n de Morgan Stanley refleja la creciente demanda de los inversores de exposici贸n al mercado de las criptomonedas. La firma se帽al贸 que la medida es una respuesta al apetito de sus clientes, as铆 como un esfuerzo por adelantarse al floreciente panorama de los activos digitales.

Sin embargo, Morgan Stanley est谩 adoptando un enfoque cauteloso con su lanzamiento de ETF de Bitcoin. El banco restringe la elegibilidad a clientes con un patrimonio neto de al menos 1,5 millones de d贸lares, una tolerancia al riesgo "agresiva" y el deseo de realizar inversiones especulativas.

Adem谩s, CNBC inform贸 que los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin solo estar谩n disponibles en cuentas de corretaje fiscal, no en cuentas de jubilaci贸n. El banco tambi茅n supervisar谩 de cerca las tenencias generales de criptomonedas de los clientes para garantizar que no queden demasiado expuestos a la clase de activos altamente vol谩til.

Actualmente, las 煤nicas inversiones en criptomonedas aprobadas para su compra en Morgan Stanley son los dos ETF de Bitcoin y los fondos privados de Galaxy y FS NYDIG, que se pusieron a disposici贸n a partir de 2021.

Los vol煤menes de negociaci贸n de BTC se disparan un 25%

Seg煤n datos de SoSo Value, la entrada neta total para los ETF al contado de Bitcoin el jueves alcanz贸 los 50,64 millones de d贸lares. Esto se debi贸 a una entrada neta significativa de 191 millones de d贸lares en el mini ETF Grayscale Bitcoin Trust, as铆 como a una entrada neta de 25,9 millones de d贸lares en el ETF de Bitcoin de BlackRock. Sin embargo, el ETF principal de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) experiment贸 una salida neta de 71,3 millones de d贸lares el mismo d铆a.

Despu茅s de abrir la semana en torno a los 70.000 d贸lares, el precio de Bitcoin retrocedi贸 constantemente durante el transcurso de la semana pasada hasta el nivel de 62.750 d贸lares del viernes. Este retroceso impidi贸 que Bitcoin se consolidara por encima del nivel de resistencia clave de 70.000 d贸lares, que es crucial en el camino de vuelta de BTC a su m谩ximo hist贸rico de 73.700 d贸lares alcanzado a mediados de marzo.

A pesar de esto, hubo se帽ales de fortaleza subyacente, ya que los datos de CoinGecko mostraron un aumento del 25% en el volumen de negociaci贸n de Bitcoin en 24 horas, alcanzando los 46.900 millones de d贸lares.

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Los ETF de Bitcoin y las instituciones controlan ahora el 9% del suministro total

Los datos de los proveedores de an谩lisis SoSo Value y Ecoinmetrics muestran que los ETF de Bitcoin han acumulado constantemente BTC en sus carteras, a pesar de un breve descenso en las entradas a principios de junio. Sin embargo, desde el 1 de julio, las entradas se han reanudado a un ritmo acelerado, superando los promedios registrados en los dos meses anteriores.

En concreto, el 31 de julio, el ETF al contado de Bitcoin registr贸 una entrada neta de 298 millones de d贸lares, mientras que el mini ETF de Grayscale BTC tuvo una entrada neta de 17,99 millones de d贸lares. Adem谩s, el ETF de BlackRock IBIT registr贸 una entrada de 20,99 millones de d贸lares.

Seg煤n los datos de la empresa de an谩lisis de datos Ecoinmetrics, los ETF de Bitcoin han a帽adido casi 300.000 BTC a sus carteras desde su aprobaci贸n por la Comisi贸n de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) en enero de 2023.

Aunque el ritmo de acumulaci贸n se ha ralentizado desde principios de a帽o, las entradas constantes, incluso durante los periodos de estancamiento de los precios, son un testimonio de la persistente demanda institucional de la principal criptomoneda, seg煤n la firma.

En total, las instituciones controlan ahora casi el 9% de todo el suministro de Bitcoin, y los ETF y productos similares a los ETF representan aproximadamente el 5,2% del total. Las empresas p煤blicas poseen otro 1,6%, mientras que las empresas privadas representan al menos el 2% del suministro de BTC.

El sentimiento se dispara al nivel m谩s alto desde mayo

A pesar de la incapacidad de Bitcoin para superar el nivel de resistencia de 69.000 d贸lares en su 煤ltima tendencia alcista y de un retroceso reciente de m谩s del 5% en las 煤ltimas 24 horas, el sentimiento general hacia la principal criptomoneda parece estar volvi茅ndose cada vez m谩s alcista.

Seg煤n la plataforma de inteligencia de mercado Santiment, el nivel de comentarios alcistas sobre Bitcoin esta semana ha alcanzado su punto m谩s alto desde la semana del 15 de mayo. Esto sugiere que muchos en la comunidad de las criptomonedas creen que el precio de Bitcoin est谩 a punto de alcanzar pronto el hito de los 70.000 d贸lares.

Corroborando este sentimiento, el analista de criptomonedas Ali Mart铆nez ha se帽alado que los principales operadores de la bolsa Binance est谩n comprando actualmente la ca铆da de Bitcoin, con casi el 70% de ellos apostando por el BTC, seg煤n los datos en cadena.

Sin embargo, la acci贸n del precio a corto plazo de la criptomoneda sigue siendo motivo de preocupaci贸n, ya que si Bitcoin no logra cerrar el d铆a por encima de la marca de 64.200 d贸lares, que corresponde a su media m贸vil exponencial (EMA) de 200 d铆as, podr铆a suponer un problema para la acci贸n del precio del activo a corto plazo.

Como se puede observar en el gr谩fico diario de BTC/USDT que aparece a continuaci贸n, marcado por la gruesa l铆nea amarilla, la EMA de 200 d铆as ha actuado hist贸ricamente como un fuerte nivel de soporte para Bitcoin, pero siempre que el precio ha cotizado por debajo de este indicador, tambi茅n ha actuado como un notable muro de resistencia.

En el momento de redactar este informe, el BTC cotizaba a 62.830 d贸lares, borrando la mayor铆a de sus ganancias del mes pasado, ya que la criptomoneda ha subido solo un 1,6% en el periodo de 30 d铆as.

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