Resultados de las elecciones en EE. UU. no son relevantes

A medida que las elecciones presidenciales de EE. UU. se acercan, se puede observar un ligero cambio en el tono entre los operadores de opciones de criptomonedas en cuanto a sus implicaciones en el mercado de activos digitales.

Notablemente, los operadores de opciones están apostando cada vez más por un BTC de $80,000 para finales de noviembre, independientemente de si el candidato republicano Donald Trump o la candidata demócrata Kamala Harris ganan las elecciones.

Comentando, David Lawant, jefe de investigación en FalconX, una firma de corretaje de criptomonedas, dijo:

Creo que el consenso del mercado es que Bitcoin probablemente se desempeñará bien sin importar el resultado de las elecciones. Nuestro análisis muestra que la actividad de opciones en torno a las próximas elecciones exhibe un sesgo notable hacia el alza.

Dentro de los círculos de criptomonedas, la creencia general es que una victoria de Trump beneficiaría al ecosistema de activos digitales. Al mismo tiempo, una victoria de Harris probablemente continuaría la postura percibida como hostil de la administración Biden hacia las criptomonedas.

Sin embargo, Harris ha intentado cambiar esta percepción entre los votantes de criptomonedas, ya que recientemente prometió fomentar tecnologías emergentes como la IA y los activos digitales a través de un marco regulatorio de apoyo.

Además de las elecciones en EE. UU., otros factores, como los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) y la desaceleración de la inflación, pueden atribuirse al aumento del optimismo hacia un nuevo ATH para Bitcoin a finales de año.

Para recordar, Bitcoin alcanzó su valor ATH actual de $73,797 en marzo de 2024, impulsado en gran medida por la demanda anticipada del activo digital tras la aprobación de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

Sin embargo, BTC cayó a $53,956 en septiembre debido al aumento de las tasas de interés, antes de que la Fed anunciara un recorte de tasas. Desde entonces, Bitcoin se ha recuperado fuertemente, cotizando justo por encima de $66,000.

La relación de opciones de venta a opciones de compra tiende a la baja

Según datos compilados por Deribit, el mayor intercambio de opciones de criptomonedas por volumen de negociación reportado, la relación de venta a compra tiende a bajar hacia el final del año.

Esencialmente, una relación de venta a compra más baja significa que más operadores están comprando opciones de compra que de venta, lo que indica una fuerte creencia de que BTC probablemente aumentará en los próximos días.

Yev Feldman, cofundador de SwapGlobal, una plataforma de negociación de opciones de criptomonedas de grado institucional, señala:

Vemos a los operadores comprar opciones de compra cerca de 68k y opciones de venta cerca de 66k, en otras palabras, muchos posicionan y reposicionan continuamente para una ruptura en cualquiera de los extremos. No hay razón limitada para colapsar hacia abajo después de las elecciones, por lo que el camino hacia arriba tiene más sentido.

Además, para las opciones de compra de BTC que expiran el 29 de noviembre, el interés abierto se concentra en gran medida alrededor de $80,000, siendo $70,000 el segundo precio de ejercicio más favorecido. Para las opciones de compra que expiran el 27 de diciembre, los precios de ejercicio están entre $80,000 y $100,000.

Informes recientes sugieren que el interés minorista en BTC ha estado en una trayectoria ascendente gradual, indicando que el mercado está en modo de riesgo tras haber estado en un rango durante la mayor parte del año. Lawant concluyó:

Esto indica que los inversores están aprovechando más el mercado de opciones como una herramienta para capturar un posible alza en lugar de como una cobertura contra riesgos a la baja.

Las preocupaciones sobre un posible descenso persisten debido a las crecientes incertidumbres geopolíticas en Oriente Medio y las dudas persistentes sobre el halving de Bitcoin a principios de este año. BTC cotiza a $66,696 en el momento de la publicación, bajando un 0.7% en las últimas 24 horas.

¿Ha llegado finalmente el rally de Bitcoin "Uptober"?

En las primeras horas del 15 de octubre, Bitcoin cruzó brevemente los 66.000 dólares antes de retroceder a 65.964 dólares en el momento de redactar este informe. En las últimas 24 horas, BTC ha ganado un 1,4%.

Según un informe de la bolsa de criptomonedas Bitfinex, el movimiento decisivo de Bitcoin por encima del nivel de resistencia crucial de 63.000 dólares, combinado con alentadores indicadores en cadena, apunta hacia un mayor movimiento potencial alcista.

El informe menciona que los precios realizados de las bandas de edad de los resultados de transacciones no gastadas (UTXO) de Bitcoin son una "métrica en cadena fundamental para evaluar las dinámicas de mercado de Bitcoin".

Para los no iniciados, las bandas de edad UTXO de Bitcoin se refieren al valor al que se movieron por última vez diferentes grupos de BTC, según su duración de tenencia. Esencialmente, ayuda a rastrear el precio de compra promedio entre los grupos de edad de los titulares de BTC, lo que indica el sentimiento del mercado y la rentabilidad de cohortes específicas.

En particular, los precios promedio realizados para tenedores a corto plazo (3-6 meses) y a medio plazo (6-12 meses) han sido históricamente niveles clave de soporte o resistencia. El precio del tenedor a corto plazo es de alrededor de 63.000 dólares, mientras que el precio del tenedor a medio plazo es de 55.000 dólares.

Cuando Bitcoin se negocia por debajo del precio de compra promedio de estos grupos, a menudo indica una tendencia bajista. Por el contrario, un movimiento por encima de estos niveles puede indicar un impulso alcista.

Dado que BTC ha superado la resistencia de 63.000 dólares, podrían estar a la vista ganancias adicionales. Sin embargo, no cerrar por encima de este nivel podría haber desencadenado una posible caída hacia los 55.000 dólares.

El mercado muestra un fuerte apetito por los activos digitales

El informe destaca la débil acción del precio de BTC del 10 de octubre, cuando cayó a 58.943 dólares debido a la falta de compras agresivas en el mercado al contado. Según el informe, la mayoría de las ventas se originaron en Coinbase.

El informe menciona el Indicador de brecha de prima de Coinbase (CPGI), una métrica que muestra la diferencia entre el par BTC-dólar en Coinbase en comparación con otros importantes intercambios centralizados.

El CPGI disminuyó en 100 puntos cuando el precio del BTC cayó por debajo de los 59.000 dólares. El informe señala que durante el año pasado, cada vez que el CPGI cayó por debajo de los 50 puntos, el precio del BTC ha sido testigo de una recuperación posterior. El informe añade:

Bitcoin ha registrado operaciones dentro de un amplio rango en los últimos ocho meses. En el caso de que comience un mercado bajista, las ventas suelen producirse cuando el Coinbase Premium se vuelve negativo. Sin embargo, no se ha observado tal venta, lo que sugiere que a pesar de las fluctuaciones, el mercado permanece relativamente estable sin una desinversión generalizada impulsada por el miedo. Esta resistencia podría indicar una fortaleza subyacente o un sentimiento de mercado equilibrado que podría orientar los movimientos de precios futuros.

Este análisis está en línea con un informe separado de la empresa de criptomonedas QCP Capital, que señaló que la ligera venta masiva en el mercado de criptomonedas a raíz de las tensiones geopolíticas entre Irán e Israel indica una demanda sostenida de activos de riesgo.

En noticias relacionadas, los alcistas de BTC se sentirán aliviados al saber que el desaparecido exchange de criptomonedas Mt. Gox ha retrasado su reembolso hasta octubre de 2025, aliviando potencialmente la presión sobre las ventas al contado.

Sin embargo, algunos analistas advierten que BTC podría enfrentar una capitulación de precios debido al endurecimiento de la liquidez en cadena. En el momento de escribir este artículo, Bitcoin cotiza a 65.964 dólares, un aumento del 1,4% en las últimas 24 horas.

Buterin ve el requisito de 32 ETH como una barrera

Respondiendo al educador de Ethereum Anthony Sassano en X sobre la participación individual, Buterin expresó preocupación de que el requisito actual de 32 ETH presenta un obstáculo mayor que las limitaciones de ancho de banda.

Para aquellos que no están familiarizados, la participación individual en Ethereum requiere que un validador individual apueste al menos 32 ETH, aproximadamente $75,200 al precio de mercado actual de $2,352. La participación individual permite a los inversores en criptomonedas obtener ingresos pasivos mientras contribuyen directamente a la seguridad de la red Ethereum.

Buterin ve este alto umbral de entrada como una barrera que impide que los tenedores de ETH más pequeños participen. Sugirió aumentar temporalmente los requisitos de ancho de banda para reducir el depósito mínimo de participación a 16 o 24 ETH. Buterin elaboró:

Es beneficioso para la accesibilidad y la escala de las apuestas. Luego, una vez que descubramos peerdas, los requisitos de ancho de banda vuelven a bajar, y una vez que descubramos orbit SSF, el depósito mínimo puede caer a 1 ETH.

Es importante tener en cuenta que los titulares de ETH aún pueden apostar con tan solo 1 ETH utilizando servicios de participación de terceros, plataformas centralizadas o grupos de participación. Sin embargo, estas opciones no ofrecen el mismo nivel de control sobre el propio ETH que la participación individual, donde el operador del nodo conserva la custodia total de sus participaciones.

Durante el evento Ethereum Singapore 2024 en septiembre, Buterin enfatizó la importancia de los stakers individuales para reforzar la seguridad y descentralización de Ethereum para abordar posibles ataques del 51%.

En el evento, Buterin dijo que incluso un pequeño aumento en la proporción de stakers individuales en la red Ethereum podría funcionar como una "capa adicional de defensa" tanto para la seguridad como para la privacidad.

Las soluciones de capa 2 de Ethereum continúan prosperando

Si bien la barrera de 32 ETH puede desalentar a los entusiastas de ETH a pequeña escala de la participación individual, aún pueden beneficiarse de la creciente popularidad de las soluciones de capa 2 de Ethereum, que han hecho que las transacciones sean más asequibles.

Por ejemplo, en junio de 2024, la plataforma de escalamiento de capa 2 Optimism anunció el lanzamiento de pruebas de fallas de código abierto y sin permisos, lo que permite a los usuarios verificar la validez de las transacciones fuera de la cadena de forma segura.

De manera similar, en agosto de 2024, el administrador de activos Franklin Templeton aprobó otra solución de capa 2 cuando lanzó su Fondo de dinero del gobierno de EE. UU. (FOBXX) en la red Arbitrum.

De manera similar, el rollup de capa 2 de Ethereum de Coinbase, Base, ha presenciado una rápida adopción, ya que su valor total bloqueado (TVL) actualmente es de poco más de $2,12 mil millones, según datos de DeFiLlama.

A medida que las soluciones de capa 2 continúan teniendo éxito, su impacto positivo puede extenderse a la red Ethereum. Los analistas de criptomonedas, como CryptoBullet, predicen que ETH podría recuperarse en el cuarto trimestre de 2024. ETH cotiza a 2.352 dólares en el momento de la publicación, un 3,5% menos en las últimas 24 horas.

El mercado de criptomonedas sigue pujando bien por los activos de riesgo

A pesar de que Irán lanzó más de 180 misiles hacia Israel ayer, la venta masiva de activos financieros tradicionales (TradFi) fue relativamente moderada. El S&P 500 cerró un 1% más bajo, mientras que los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) de referencia en Estados Unidos subieron un 2%.

Por el contrario, el mercado de activos digitales se vio afectado con relativa más fuerza, con Bitcoin (BTC) cayendo más del 5% después del ataque de Irán. La capitalización total del mercado de criptomonedas se erosionó en más del 6% en valor, mientras que las liquidaciones superaron los $550 millones en las últimas 24 horas, según datos de CoinGlass indica.

En el

informe, QCP Capital afirma que la principal criptomoneda parece haber encontrado un fuerte soporte en el nivel de 60.000 dólares. Sin embargo, la empresa advierte que una mayor escalada en Medio Oriente podría obligar al BTC a caer a 55.000 dólares.

Con respecto a la venta masiva del mercado presenciada ayer, la empresa comercial declaró:

La geopolítica de Medio Oriente robará el protagonismo por ahora, pero la venta masiva superficial sugiere que el mercado sigue pujando bien por los activos de riesgo. Este pequeño revés no debería distraer de la imagen más amplia.

El informe también comentó que las recientes acciones de política económica de China son similares a las de Japón en la década de 1990. En particular, el Banco de Japón (BoJ) abordó la deflación reduciendo las tasas de interés, introduciendo tasas de interés negativas y comenzando el programa de flexibilización cuantitativa. El informe agregó:

El flujo de liquidez del PBoC y el posible apoyo fiscal probablemente respaldarán los precios de los activos en China, con un sentimiento alcista que potencialmente se extenderá globalmente para respaldar los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Además, el informe señaló los recientes comentarios moderados del presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed), Jerome Powell, en la Asociación Nacional de Economía Empresarial, lo que indica nuevos recortes de tasas de interés en 2024.

Para contextualizar, la Fed recortó las tasas por primera vez en 4 años el 18 de septiembre. Posteriormente, los mercados financieros de todo el mundo experimentaron un aumento en el precio de los activos de riesgo, como acciones y criptomonedas.

El informe concluyó que "se espera que los precios de los activos se mantengan respaldados hasta 2025", impulsados por recortes agresivos de las tasas de interés tanto por parte del banco central más grande (Fed) como del tercer banco central más grande (Banco Popular de China) del mundo.

¿Qué esperar de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2024?

Aunque el conflicto Irán-Israel impactó directamente el precio de BTC, los analistas de criptomonedas siguen siendo optimistas sobre un cuarto trimestre de 2024 potencialmente fuerte. Un analista sugirió que la reciente caída podría representar el "mínimo trimestral" de BTC.

Otro analista de criptomonedas, Eric Crown, opinó

opinó que BTC podría alcanzar un nuevo valor máximo histórico (ATH) en el cuarto trimestre de 2024, basando su análisis en el desempeño histórico de la criptomoneda en los meses posteriores a septiembre. Bitcoin cotiza a $61,992 en el momento de la publicación, un 1,2% menos en las últimas 24 horas.

Esta apreciación inusual del precio podría atribuirse a varios factores clave.

Razones detrás de las impresionantes ganancias de septiembre de Bitcoin

• Históricamente, septiembre ha sido consistentemente el peor mes para BTC en términos de rendimiento de precios. Sin embargo, la principal criptomoneda ahora está en camino de registrar su mejor septiembre en al menos una década, impulsada por varios desarrollos macroeconómicos.*

• El 18 de septiembre, la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) inició su ciclo de recorte de tasas de interés por primera vez en cuatro años, recortando las tasas en 50 puntos básicos (pb) en respuesta a la desaceleración de la inflación y al aumento del desempleo.*

• El recorte de tasas impactó inmediatamente en los activos de riesgo, incluido BTC, que se ha apreciado más del 10% desde el recorte. En comparación, el descenso promedio del precio de Bitcoin en septiembre durante la última década ha sido del 3,45%, según el gráfico de CoinGlass a continuación.*

  

• De acuerdo con la decisión de la Fed, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco Popular de China (PBoC) redujeron los costos de endeudamiento para estimular sus respectivas economías. Esto impulsó aún más el precio de BTC hacia sus máximos anteriores.*

• El halving de Bitcoin es otro factor clave que ahora podría estar comenzando a mostrar su efecto en la acción del precio del activo digital. Bitcoin experimentó su halving a principios de este año en abril, reduciendo las recompensas de confirmación de bloque para los mineros de 6,25 BTC a 3,125 BTC.*

• Los datos pasados indican que el halving suele haber sido un activador alcista para Bitcoin debido a la escasez de oferta resultante. Por ejemplo, en mayo de 2020, el precio de BTC [subió](//www.bitpanda.com/en/bitcoin-halving-countdown) de aproximadamente 8.900 dólares antes del halving a más de 64.000 dólares en abril de 2021, un aumento de precio de 8 veces en menos de un año.*

• Mientras tanto, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en Estados Unidos continúan siendo testigos del creciente interés de los inversores minoristas e institucionales por igual, ya que registraron 365,57 millones de dólares en entradas netas diarias totales el 26 de septiembre, la mayor desde finales de julio. Desde su lanzamiento, la entrada neta acumulada para los ETF de Bitcoin ahora asciende a 18.310 millones de dólares.*

El optimismo cauteloso es clave para surfear la ola de BTC

• Si bien BTC parece haberse sacudido de su típica caída de septiembre, vale la pena destacar que el activo digital líder aún necesita superar ciertos [niveles de precios importantes](//ktsl888.com/bitcoin-news/bitcoin-price-rally-faces-key-resistance-will-whale-shorts-trigger-a-market-pullback/) antes de alcanzar un nuevo máximo histórico (ATH).*

• Como se informó anteriormente, el índice de fuerza relativa (RSI) de Bitcoin [cayó](//ktsl888.com/bitcoin-news/bitcoin-below-65000-rsi-falls-should-you-worry/) por debajo de 80 en el gráfico mensual, lo que indica que el impulso alcista de la criptomoneda podría desvanecerse después de una entusiasta ola de compras.*

• Además, un [informe](//ktsl888.com/bitcoin-news/bitcoin-jumps-22-post-fed-rate-cut-yet-key-resistance-sparks-crash-fears-bitfinex/) reciente del exchange de criptomonedas Bitfinex señaló que, a pesar del reciente movimiento ascendente de Bitcoin, debe superar de manera decisiva un fuerte nivel de resistencia de 65.200 dólares para continuar con su impulso positivo. La buena noticia para los alcistas es que BTC se mantiene estable en 65.674 dólares, un 2% más en las últimas 24 horas.*